2026년 증권거래세 절세 전략 및 상장지수펀드 ETF 세금 면제 범위
2026년 새해가 시작되면서 증권거래세가 인상되어 투자자들의 세금 부담이 커졌습니다. 금융투자소득세 폐지로 인해 한시적으로 낮아졌던 거래세율이 2023년 수준으로 환원되면서, 투자 전략을 다시 점검해야 할 시점입니다. 특히 상장지수펀드 ETF는 종류에 따라 세금 면제 범위가 달라 제대로 알고 투자해야 세후 수익률을 높일 수 있습니다.
2026년 증권거래세 인상 핵심 내용
2026년 1월 1일부터 적용되는 새로운 증권거래세율은 금융투자소득세 도입 무산에 따른 조치로, 코스피와 코스닥 시장 모두에서 거래세 부담이 늘어났습니다. 단기 매매 투자자일수록 거래 횟수가 많아 세금 영향이 크므로, 투자 전략 조정이 필요합니다.
시장별 변경 세율 비교
2026년부터 적용되는 증권거래세율은 시장별로 다르게 설정되어 있습니다. 코스피의 경우 거래세 자체는 0.05%이지만 농어촌특별세 0.15%가 별도로 부과되어 최종 세율은 0.20%입니다.
구분 2025년 세율 2026년 세율 인상폭 코스피 시장 0.15% (거래세 0% + 농특세 0.15%) 0.20% (거래세 0.05% + 농특세 0.15%) 0.05%p 코스닥 시장 0.15% 0.20% 0.05%p K-OTC 장외시장 0.15% 0.20% 0.05%p 코넥스 시장 0.10% 0.10% 변동 없음
단기 투자자에게 미치는 영향
증권거래세는 주식을 매도할 때마다 부과되므로, 데이트레이딩이나 스캘핑처럼 거래 횟수가 많은 투자자에게 더욱 큰 부담이 됩니다. 예를 들어 1억 원 규모로 월 10회 매매하는 투자자의 경우, 연간 거래세 부담이 약 60만 원 증가할 수 있습니다.
ETF 세금 면제 범위와 유형별 과세 구조
상장지수펀드 ETF는 법적으로 펀드(수익증권)에 가까워 대부분 증권거래세가 면제되지만, ETF 유형과 상장 지역에 따라 매매차익 과세 방식이 완전히 다릅니다. 투자하기 전에 세금 구조를 정확히 파악해야 불필요한 세금 부담을 줄일 수 있습니다.
국내 상장 ETF 세금 면제 혜택
국내 주식형 ETF는 매매차익에 대해 비과세 혜택을 받을 수 있어 투자자에게 가장 유리한 절세 상품입니다. KOSPI200, KOSDAQ150 등 국내 지수를 추종하는 ETF와 국내 배당주, 테마형 ETF가 여기에 해당합니다.
- 국내 주식형 ETF 매매차익: 완전 비과세
- 국내 상장 해외주식형 ETF 매매차익: 배당소득세 15.4% 과세
- 국내 채권형·원자재형 ETF 매매차익: 배당소득세 15.4% 과세
- 모든 ETF 분배금(배당금): 배당소득세 15.4% 원천징수
해외 증권거래소에 직접 상장된 ETF(예: 미국 나스닥의 QQQ, VOO)는 주식으로 간주되어 양도소득세 22%가 적용됩니다. 다만 연간 250만 원까지 기본 공제가 적용되므로, 소액 투자자라면 세금 없이 투자할 수 있습니다.
ETF 유형 매매차익 과세 분배금 과세 기본 공제 종합과세 포함 여부 국내 주식형 ETF 비과세 15.4% 없음 분배금만 포함 국내 상장 해외주식형 ETF 15.4% 15.4% 없음 모두 포함 해외 상장 ETF 22% 15.4% 연 250만원 분배금만 포함
2026년 고배당주 배당소득 분리과세 활용법
2026년부터 새롭게 도입된 고배당 상장법인 배당소득 분리과세 제도는 배당 투자자에게 큰 절세 기회를 제공합니다. 기존에는 금융소득이 연 2,000만 원을 초과하면 종합과세로 최고 49.5%의 세율이 적용되었지만, 이제는 분리과세를 선택해 훨씬 낮은 세율로 세금을 낼 수 있습니다.
분리과세 적용 요건과 세율
분리과세를 적용받으려면 해당 기업이 배당성향 40% 이상의 고배당 상장법인이어야 하며, 2026년 1월 1일 이후 지급되는 배당금부터 적용됩니다. 다만 ETF와 리츠(REITs)에서 받는 배당금은 이 제도에 포함되지 않으므로 주의가 필요합니다.
- 2,000만 원 초과 ~ 3억 원 이하: 20% (지방소득세 별도로 실질 22%)
- 3억 원 초과 ~ 50억 원 이하: 25%
- 50억 원 초과: 30%
연간 금융소득(이자+배당)이 2,000만 원을 넘는 투자자라면 분리과세 선택이 유리한지 반드시 계산해봐야 합니다. 다른 종합소득(근로소득, 사업소득 등)이 많아 높은 누진세율 구간에 해당한다면, 분리과세 선택으로 수백만 원의 세금을 절약할 수 있습니다.
절세 계좌 활용 전략: ISA와 연금계좌
증권거래세 인상과 ETF 과세 부담을 줄이는 가장 효과적인 방법은 ISA(개인종합자산관리계좌)와 연금계좌 같은 절세 계좌를 적극 활용하는 것입니다. 특히 국내 상장 해외주식형 ETF는 일반 계좌에서 매매차익에 15.4% 세금이 부과되지만, ISA 계좌에서는 비과세 혜택을 받을 수 있습니다.
ISA 중개형 계좌 세제 혜택
ISA 계좌는 손익 통산이 가능해 여러 상품의 이익과 손실을 합산한 순이익에만 세금이 부과됩니다. 일반형은 연 200만 원까지 비과세, 서민형은 400만 원까지 비과세이며, 초과분에는 9.9%의 낮은 세율만 적용됩니다.
- 연간 납입한도: 4,000만 원 (최대 2억 원까지 누적 가능)
- 비과세 한도: 일반형 200만 원, 서민형 400만 원
- 초과 수익 세율: 9.9% (일반 계좌 15.4%보다 유리)
- 투자 가능 상품: 국내 상장 모든 ETF, 국내 주식, 펀드, 채권 등
연금저축 계좌나 IRP(개인형퇴직연금)는 투자 기간 동안 모든 수익에 대해 과세 이연 혜택을 받으며, 연금 수령 시 3.3~5.5%의 낮은 세율로 과세됩니다. 장기 투자를 계획하는 투자자라면 연금계좌를 통해 ETF에 투자하는 것이 세금 부담을 크게 줄일 수 있습니다.
자주 묻는 질문 (FAQ)
Q1. 2026년 증권거래세 인상으로 ETF 매매에도 거래세가 부과되나요?
아닙니다. ETF는 법적으로 펀드(수익증권)로 분류되어 증권거래세가 면제됩니다. 다만 주식 매도 시에는 변경된 증권거래세율이 적용되므로 주식과 ETF를 함께 투자하는 포트폴리오라면 매매 비용 증가를 고려해야 합니다.
Q2. 국내 상장 해외주식형 ETF와 해외 상장 ETF 중 어느 것이 세금 면에서 유리한가요?
연간 매매 수익이 250만 원 이하라면 해외 상장 ETF가 기본 공제로 비과세 혜택을 받아 유리하고, 250만 원을 초과한다면 국내 상장 해외주식형 ETF(15.4%)가 해외 상장 ETF(22%)보다 세율이 낮습니다. 다만 금융소득종합과세 대상자라면 해외 상장 ETF가 분류과세로 다른 소득과 합산되지 않아 더 유리할 수 있습니다.
Q3. ISA 계좌에서 투자할 수 있는 ETF 상품은 무엇인가요?
ISA 계좌에서는 국내 증권거래소에 상장된 모든 ETF(국내 주식형, 해외주식형, 채권형, 원자재형 등)에 투자할 수 있습니다. 다만 해외 증권거래소에 직접 상장된 ETF(미국 QQQ, VOO 등)는 투자할 수 없으므로, 국내 상장 해외주식형 ETF를 활용해야 합니다.
Q4. 2026년 증권거래세 인상에 따른 단기 투자 절세 전략은 무엇인가요?
거래 횟수를 줄여 매매 비용을 절감하고, ETF를 활용해 증권거래세 부담 없이 분산 투자하는 것이 효과적입니다. 또한 손실이 난 종목은 연내에 매도해 이익 종목과 손익 통산하는 전략도 고려할 수 있으며, 고배당주 투자자라면 분리과세 선택으로 세금 부담을 낮출 수 있습니다.